本日はここ数年で国が大きく押し出すようになり、私たちの意識にも変化を生んだNISAについて解説していきます。NISAの仕組みは一体どうなっているのでしょうか。
NISAとは何か？
まず初めにNISAとは何なのか？について説明します。通常の投資の場合に利益が出た場合にかかる20％の税金をNISAを利用することで非課税にすることができます。
NISAの種類
成長投資枠
NISAには成長投資枠と積み立て投資枠の二種類があります。
・成長投資とは、市場の動きを見て「今だ」というタイミングでまとめて購入することができます。加えて多くの個別株が組み合わされた投資信託だけでなく、日本企業やアメリカ企業などの個別株を選ぶことができます。一般的な投資の利益にかかる税金がゼロになるバージョンと捉えて良いでしょう。
積み立て投資枠
・積み立て投資は、「毎月1万円」というように決まったタイミングで自動的に買い続けるものです。国が定めた厳しい基準（手数料が安い、値動きが比較的安定しているなど）をクリアした、長期投資向けの「投資信託」に限られます。リスクを抑えながら、安定的な資産形成を目指すことに向いています。
メリット・デメリット
NISAのメリットとしては、非課税期間が無期限であること、1年間で最大360万円（つみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円）まで投資することが可能です。一人あたり一生涯で最大1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）の非課税投資枠が与えられます。他にも売却した分の投資枠は次の年に復活する仕組みになっているため、ライフイベントに合わせてお金を出し入れすることができます。（しかし、複利の効果がリセットされてしまう為おすすめはできません）
次にデメリットは、損失が出ても「損益通算」ができないということです。一般的な投資（課税口座）であれば、例えばA銀行の投資で50万円のマイナス（損失）、B証券の投資で50万円のプラス（利益）が出た場合、相殺して「利益はゼロなので税金もゼロ」にできる。これを損益通算と呼びます。NISA口座で出た損失は、他の口座の利益と相殺することができません。
具体例：
課税口座で50万円の利益が出た
NISA口座で50万円の損失が出た
相殺できないため、課税口座の50万円に対して通常通り約10万円の税金が徴収されてしまう、ということです。
他にも、繰越控除が適用されないといったデメリットがあります。一般的な投資では、その年に相殺しきれなかった損失を最大3年間繰り越し、翌年以降の利益から差し引いて税金を安くできる（繰越控除）。しかし、NISA口座の損失はこの繰越控除の対象外です。
「普通の投資」は、負けた時に国が「次回の税金を安くするクーポン」をくれます。 「NISA」は、負けても国から「自己責任なので何もあげません」と突き放されます。
このように、メリット・デメリットのどちらもありますが総じてメリットの恩恵が非常に大きい為、やらない理由はないと言えます。
まとめ
「貯蓄から投資へ」という国の方向性が浸透しつつある一方で、国民一人一人が損失を避けるための「金融リテラシー」を向上させることが非常に重要であると考えています。制度のメリットだけでなく、リスクや注意点まで正しく理解してこそ、本当の意味での資産形成が可能になります。もし、知識不足や不安から最初の一歩を踏み出せていない人がいるならば、そのような人々の不安を解消し、力になりたいと考えています。
コメント